حكم ليو شين: ألياف الليزر ذات الطول الموجي القصير هي أكبر أرباح في موجة الترقية الصناعية

إذا كنت ترغب في اختيار موضوع الاستثمار الأكثر استقرارا في السوق الأساسية من مسار التكنولوجيا الصلبة في العقدين الماضيين، وسوف سلسلة صناعة الليزر بالتأكيد في القائمة.وفقا لإحصائياتنافي السنوات العشرين الماضية، زرعت الشركات أكثر من 20 شركة مدرجة في البورصة، وقد أنتجت باستمرار شركة واحدة على الأقل بقيمة سوقية تبلغ عشرات المليارات كل عام منذ عام 2016.

من كلا الجانبين من العرض والطلب، المكونات الأساسية على جانب العرض تستمر في تحقيق الاستبدال المحلي + تطبيقات التكنولوجيا الجديدة،والطلب المتزايد في الصناعة على جانب الطلب يستمر في الانفجاروالتي هي المحركين الرئيسيين للاستثمار في مسار الليزر.

يقف عند عقدة 2023، Liushen's core judgment is that there are very few market opportunities driven by a single factor (such as purely domestic substitution or the explosion of downstream applications driving laser integrators)في الوقت نفسه، لديها قوتان رئيسيتان: سوق التطبيقات المتزايدة الضخمة على جانب الطلب وإدخال التقنيات الجديدة على جانب العرض.فتح العناصر الرئيسية للسلسلة العليا والأسفل هي الموجة القادمة من أرباح الصناعة في مسار الليزرالليزر القصير الطول من الطاقة هو اتجاه استثماري واعد جدا بالنسبة لنا في هذا المنطق.

على وجه الخصوص ، يتم تقسيم الليزر بدقة إلى جزأين: الليزر المعلومات والليزر القوة. تركز هذه المقالة على الليزر القوة ، مع تطبيقات التصنيع كخط رئيسي ،باستثناء الاتصالات البصرية، الليدار، الخ

1المادة تحدد طول الموجة. تم تشبع متطلبات المعالجة في النطاق الأشعة تحت الحمراء، ممثلة في سبائك الصلب، بشكل أساسي.أشعة ليزر قصيرة الطول تسترشد بواسطة قمم امتصاص مواد النحاس والألومنيوم عالية الانعكاسوالمعادن الثمينة والشرائح نصف الموصلة هي أكبر الفرص الإضافية في السنوات العشر المقبلة.

بدأ تطبيق الليزر في الصين مع وضع علامات على المواد غير المعدنية الاستهلاكية. معدل امتصاص عال للمواد غير المعدنية لليزر CO2 مع طول موجة 10.6 ميكرون أدى إلى الموجة الأولى من الفرص في السلسلة الصناعيةلقد دخل (هانز ليزر) رسمياً سلسلة توريد (أبل) ، وهو حدث قياسي في هذه المرحلة.

مع توسيع سيناريوهات معالجة الليزر ، من ناحية ، يرتفع الطلب على معالجة مواد المعادن ، من ناحية أخرى ،الطلب على الطاقة العالية وتطبيقات الدقة العالية يزداد، وتكنولوجيا الليزر بدأت في الازدهار.معالجة عالية الطاقة التي تهيمن عليها سيناريوهات معالجة الصلب هي بلا شك الخط الرئيسي للقطاراستبدال Raycus المحلي لليزر الأشعة تحت الحمراء الألياف IPG هو حدث قياسي في هذه المرحلة.

في الوقت الحاضر، أصبحت معالجة الليزر في الصناعات التقليدية مشبعة.وقد تحول الطلب على السوق لمعالجة الليزر من مواد الصلب إلى المعادن الكهربائية التي يمثلها النحاس + مواد أشباه الموصلات التي يمثلها السيليكونهذه المواد تتوافق مع بطاريات الليثيوم الصينية المتطورة بسرعة، والطاقة الشمسية الضوئية، والشاشات شبه الموصلة. الصناعات التحويلية الناشئة، مثل التصنيع،ستكون أكبر سوق متزايدة في السنوات العشر المقبلة.

المواد الجديدة ستؤدي بالتأكيد إلى موجة جديدة من التغييرات في صناعة الليزر. خذ النحاس كمثال.معدل امتصاص النحاس في درجة حرارة الغرفة لأطوال موجة الأشعة تحت الحمراء القريبة (حوالي 1 ميكرون) أقل من 5٪لذلك، استخدام أشعة تحت الحمراء لمعالجة مواد النحاس غير فعالة للغاية. 95٪ من الليزر سيتم انعكاسها، وسوف يسبب أيضا تلف لليزر نفسه.ومعدل امتصاص النحاس لأطوال موجة الضوء الأخضر (515nm و 532nm) يصل إلى أكثر من 40%حتى لو طورت الصناعة مجموعة متنوعة من حلول التحسين على أساس النطاق الأشعة تحت الحمراء، مثل تسخين المواد لزيادة الامتصاص، وتسخين مسبق للمواقع الحلزونية، الخ.لازال لدى الليزر الأشعة تحت الحمراء فجوة كفاءة 5 أضعاف على الأقل مقارنة بليزر الطول الموجي القصير من نفس الطاقة.

2تحتل معالجة الطاقة العالية حصة سوقية ساحقة في صناعة الليزر. حلول الليزر بالألياف هي الطريق التقني الأمثل عالية الطاقة.ليزر الألياف قصيرة الموجات هي أكبر مسار للفوائد الليزرية للجيل القادم.

هناك العديد من الطرق لتصنيف الليزر. وفقا لوسيط الاستفادة ، هناك الألياف البصرية ، والمواد الصلبة ، والغازات ، وما إلى ذلك ؛ وفقا لنمط العمل ، هناك مستمرة ونبض ؛حسب مستوى الطاقة، وهناك طاقة منخفضة ومتوسطة وعالية، والقائمة تستمر. كل شركة تبدو قادرة على استخدام 1-2 سمات لتعديلها، ومن الصعب التمييز بين النقاط الرئيسية بين الجيدة والسيئة.

بشكل أساسي ، فإن المتطلبين الأساسيين لمعالجة الليزر الصناعية هما مجموعة من التبادل: كفاءة المعالجة (القوة) مقابل دقة المعالجة (النبض).للتطبيقات التي تسعى إلى سرعة معالجة أعلى وكفاءة مع الدقة المناسبة، سنواصل استخدام الطاقة العالية، مثل القطع واللحام وغيرها من التطبيقات الصناعية. في مثل هذه السيناريوهات، الليزر الألياف هي الطريق التكنولوجي الاحتكار المطلق؛يسعون لتحقيق الدقة القصوى وهم على استعداد للتخلي عن المعالجة من أجل أن تكون فعالة، يمكننا أن نفعل ضيق النبض فائقة السرعة، مثل علوم الحياة، معالجة الميكرو نانوي، الخ، والحالة الصلبة، وشرائط أشباه الموصلات وغيرها من طرق الليزر جيدة في كل.

وبصرف النظر عن هذه المجموعة من التجارة، التطورات الأخرى ليست سوى "تخصيص" لكل شركة على أساس الخبرة التقنية الخاصة بها، وخصائص قطاع السوق، الخ،والتي ليست جوهرفقط من بين خيارات الطاقة العالية والنبض الضيق، الخطوة الأولى من اليسار إلى اليمين تحدد الحد الأعلى وسرعة تطوير شركة الليزر.ووفقا لليو شينج تحليل تفكيك اتجاهات تطبيق العديد من الشركات في السوق الثانوية بأكملها، مساحة السوق لسيناريوهات القوة العالية هي خمس مرات على الأقل من سيناريوهات الدقة العالية.ومن ثم البحث عن ضغط عرض النبض في التصميم البصري وتعديل مصدر الضوء على كل منصة توليد الطاقة، هو مسار التطوير الأمثل لمسار الليزر قصير الطول.

الحكم على عمق التدفق: ألياف الليزر ذات الطول الموجي القصير هي أكبر أرباح في هذه الموجة من التحديث الصناعي.

3على جانب العرض، على عكس البديل المحلي لـ (رايكوس) في النطاق الأشعة تحت الحمراء، السوق المحلية في مجال الموجات القصيرة يمكن أن تتطابق أساسا مع تقدم القادة العالميين،وسلسلة التوريد أقل اعتماداً على المصادر الخارجيةهذا هو منطق "أنا أفضل" على جانب الطلب، IPG و TRUMPF هم الرائدين في الخارج ممثلة التي نفذت بوضوح في مجالات الطاقة الشمسية،الطباعة ثلاثية الأبعاد، وما إلى ذلك، مع فرص سوقية واضحة متزايدة وحفز صناعي واضح.

قادت الليزر العالميين IPG و Trumpf كانوا يروجون بقوة للضوء الأخضر في السنوات الأخيرة. يمكن أن تصل قوة الضوء الأخضر من IPG إلى 1 كيلوواط ، مع التركيز على الطاقة الكهروضوئية MOPA.بالتعاون الحصري مع شركة "آي بي جي"، احتلت شركة ديير المحلية 80٪ من سوق معدات الليزر في عصر PERC وأصبحت شركة مدرجة رائدة مع إيرادات 1 مليار دولار + ؛بينما TRUMPF الضوء الأخضر يمكن أن تفعل 3KW موجة مستمرةفي السنتين الماضيتين ، فازت بطلب لحام كبير لبطارية تيسلا الأسطوانية الكبيرة 4680 وأصبحت معايير جديدة في هذه الصناعة.بعد اختراق عتبة الطاقة العالية على مستوى الكيلوواط، أصبحت أول شركة في العالم، وحتى الآن، الشركة الوحيدة التي يمكنها طباعة الذهب والفضة والنحاس والمعادن الثمينة ثلاثياً الأبعاد.

ووفقاً لبحوث شركة "ليوشن كابيتال"، هناك شركات محلية رائدة يمكنها تحقيق الضوء الأخضر على مستوى الكيلوواط، والذي هو 2-3 سنوات فقط في وقت لاحق من الخارج.أكبر الأسواق لتطبيقات الضوء الأخضر تشمل الطاقة الجديدة، والطاقة الشمسية والصناعات الأخرى، مع الطلب المحلي يقود العالم.الشركات الوطنية الرائدة لم تعد مجرد تكرار طريق اللحاق بـ Raycus، ولكن سيكون لديهم الفرصة لقيادة حقا التنمية العالمية.

الجوهر التقني لليزر الألياف الخضراء يكمن في شعاع الحفاظ على الاستقطاب تحت تضخيم متعدد المستويات، والمخرج في اتجاه استقطاب واحد،وتضاعف التردد الخلفي لتقليل فقدان الطاقةبعض المكونات الأساسية، مثل الألياف التي تحافظ على الاستقطاب، وتعديل مصدر الضوء، ومضاعفات التردد، محظورة من البيع في الصين.المنتجين المحليين يحتاجون إلى درجة عالية من القدرة على البحث الذاتي لكسر القيودهذا يوفر أيضاً للشركات الناشئة فرصة ممتازة للتجاوز في المنعطفات.

حكم ليو شين: من المتوقع أن يتجاوز مسار الليزر المحلي عصر الضوء الأخضر بعد عقود من التتبعوخلق شركة عظيمة التي هي حقا رائدة عالمية مقارنة مع IPG و TRUMPF.